“如果没有这个细则，那么商业银行只能根据自己的判断来执行这个政策，有些风险偏好比较高的银行可能会放松对投资性购房者的贷款要求。”冯科对上述观点表示认可。
尹中立则认为，更重要的是，“老贷款和新贷款的利率执行标准还需要明确，否则，就存在套利的空间，这是一个漏洞”。他分析，老贷款如果不执行新的标准，这是符合银行利益的，但是客户就会把老贷款先还掉，然后再重新按揭，就是所谓的拆东墙补西墙。
“甚至不排除会有银行借此争夺客户，比如B银行会向客户承诺，向其提供贷款先把A银行的全部还掉，改而执行B银行利率比较低的按揭，这给银行间的不良竞争提供了路径。”尹中立续称。
针对银监会重申加强个人住房贷款风险管理的相关要求，尹中立认为，监管部门实际上是让各家商业银行自己把握风险，“商业银行自己应该很清楚客户的情况，如果尽职尽责，风险控制做到位，假按揭、假首付等问题都是不存在的”。
以区分自住与非自住为例，前述上市银行零售信贷部负责人表示，一方面，在目前的房地产行情下，投资的冲动比较小，另一方面只要商业银行做好尽职调查，更为仔细，区分自住与非自住的问题就能够解决；“只有在房价上涨预期下，存在套利空间，区分这一问题可能就比较困难”。
“对银行来说，真正的风险是假按揭和炒房。”尹中立说，因为真正的个人贷款买房对房地产市场的波动并不敏感，买了房子装修还有很高的投入，有个沉没成本在里面，所以一般是不会弃房而逃的；“对于贷款满足自住需求的，不论是首付20%还是30%，安全系数都是比较高的，降低首付只会增加他们的购买力，对银行的风险是没有多大增加的”。
市场拉动作用有限
言及此番监管部门的通知，冯科认为，通知是一个积极的政策，“毕竟还是降低了首付的比例和利率的水平，增强了居民的购买力，这在房价下降的情况下，有利于活跃市场的销售，对于改变房地产市场的这个下滑趋势还是有利的”。
但前述商业银行个贷人士称，“对房贷业务没有具体影响，无非是重申一些规定，没有出台更新的政策”。
不过，尹中立也表示，“这次的政策与之前的也没有多少差别，对房地产市场不会形成多大的拉动作用”。
尹中立还指出，房贷利率依然有下调空间。他认为，除了投资性炒房按揭之外，真正的自住房按揭贷款的风险很小，但“即使按目前的打七折的优惠，利率还是偏高的，应该进一步降低利率”。
“其他国家自住房的按揭贷款利率一般是公司业务利率的50%左右，所以目前即使优惠30%，也还是偏高的，应该进一步下调。”尹中立续称。
但前述商业银行个贷人士表示反对，“全部下调到基准利率的0.7倍，对商业银行盈利也是有很大影响，甚至是反面影响，银行是不会‘赔本赚吆喝’的”。
